Dans quoi investir avec une holding ?

Investir via une holding se révèle être une stratégie gagnante. Pourquoi cela ? Tout simplement parce que cette structure offre des avantages fiscaux tout en simplifiant la transmission de votre patrimoine. Dans cet article, nous analyserons les différentes options d'investissements d'une holding, ainsi que les avantages de chacune d'entre elles.

Pourquoi investir avec une holding ? Quels sont les avantages ? 

Investir via la holding procure de nombreux bénéfices. Cette structure, plébiscité par de nombreux entrepreneurs, procure des avantages fiscaux, patrimoniaux et successoraux. Voyons cela ensemble. 

Sur le plan fiscal d'abord, la holding permet d'optimiser la gestion des dividendes et des plus-values. En effet, grâce au régime "mère-fille", les dividendes des filiales sont partiellement exonérés d'impôt sur les sociétés (quote-part de 5%). De plus, la holding bénéficie d'une fiscalité avantageuse sur les cessions de titres de participation. 

En termes de protection des actifs, la holding permet de détenir et de gérer des investissements variés (comme de l'immobilier locatif ou des participations dans d'autres sociétés tels que des SCI, SARL ou encore SAS) tout en limitant l'exposition personnelle de l'investisseur aux risques financiers. 

 Enfin, la holding facilite la succession en autorisant notamment la transmission progressive des parts sociales aux héritiers, tout en conservant le contrôle de l'entreprise. Pour toutes ces raisons, on considère qu'investir via une holding est une stratégie plutôt judicieuse. 

Les types d'investissements avec une société holding

Les différents placements financiers : avantages et inconvénients 

Une holding permet de diversifier son portefeuille en réalisant différents placements financiers. Par exemple, le Livret Pro est une bonne option si vous souhaitez faire fructifier un excédent de trésorerie, tout en conservant la disponibilité immédiate de vos fonds.  Si vous désirez plutôt réaliser des placements à moyen terme, le compte à terme présente l'avantage d'un rendement garanti. Cependant, vos fonds seront bloqués pour une période déterminée. 

Autrement, les Organismes de Placement Collectif (OPC) offrent à la holding la possibilité d'investir dans un portefeuille d'actifs financiers très diversifié, ce qui réduit fortement vos risques tout en offrant un rendement généralement supérieur. Enfin, les comptes titres permettent à la holding de détenir directement des actions, des obligations ou d'autres titres de participation. 

Vous l'aurez compris, chaque placement comporte ses avantages. Il vous revient ensuite d'élaborer une stratégie fiscale qui équilibre le rendement et les risques selon vos objectifs. 

Investir en start-up : quels avantages fiscaux et patrimoniaux ?

L'investissement dans les start-ups via une holding est une option intéressante puisqu'elle permet ici aussi d'optimiser sa fiscalité en bénéficiant du régime "mère-fille". Vous obtenez ainsi une exonération quasi-totale d'impôt sur les sociétés pour les dividendes reçus par vos filiales dont les startups dans lesquels vous avez investi. De plus, dans le cadre d'une seconde levée de fonds de la startup, la holding pourrait bénéficier d'une plus-value réalisé grâce au rachat des titres par de nouveaux entrants. Dans ce cas précis, la holding assure une fiscalité avantageuse sur les plus-values de cession des titres de participation.

Ensuite, détenir des parts d'une start-up via une holding procure une flexibilité accrue dans la gestion de vos investissements : vous pouvez réinvestir vos bénéfices dans d'autres sociétés sans subir une double imposition. De même, en cas de cession, l'apport-cession des titres à la holding vous permet de reporter l'imposition de la plus-value, voire de la supprimer sous certaines conditions ! 

La holding facilite également votre gestion patrimoniale à long terme. Elle permet de mutualiser les risques en diversifiant les investissements dans plusieurs start-up, tout en centralisant la prise de décision et la gestion des participations. Enfin, la holding peut servir de structure fédératrice pour regrouper plusieurs investisseurs, ce qui simplifie grandement la gouvernance et les relations avec les sociétés filles.

L'investissement immobilier via une société holding  

On recommande souvent de réaliser un achat immobilier via une holding lorsque la capacité d’emprunt comme personne physique ou avec une société civile immobilière (SCI) est atteinte. En effet, au-delà d’un certain niveau d’endettement, les banques seront réticentes pour vous accorder de nouveaux prêts bancaires. 

Une société holding peut également se porter garante des engagements de ses filiales.  Ainsi, votre société filiale (par exemple, votre SCI) aura de nouveau des chances d'obtenir un financement bancaire puisqu'elle sera garantie par la holding. 

De plus, la holding permet en immobilier de bénéficier d’un régime fiscal avantageux. En effet, le régime mère-fille vous évite la double imposition des bénéfices. C'est-à-dire ? Concrètement, les bénéfices sur les dividendes ne sont pas imposés une première fois au niveau de la filiale puis une seconde fois au niveau de la société mère : l’impôt est uniquement calculé au niveau de la holding. De plus, la holding bénéficie d’une exonération d’impôt à hauteur de 95 % des dividendes qu’elle perçoit. Attention cependant, ce régime mère-fille n’est ouvert qu’aux holdings qui détiennent au moins 5 % du capital de leurs filiales. 

Par ailleurs, les holdings peuvent profiter du régime de l’intégration fiscale sous certaines conditions. Pour cela, elles doivent détenir au moins 95 % du capital social de leur filiale. Lorsque c'est le cas, l'intégration fiscale permet de mettre en commun les résultats de toutes les filiales avant de calculer l'assiette de l’impôt. Ainsi, si certaines de vos filiales présentent un déficit, elles réduiront le montant des bénéfices total de votre groupe, et donc le montant de l'impôt que vous devrez payer. C'est une option particulièrement intéressante lorsque les résultats de vos filiales sont inégaux. 

Enfin, lorsque vous créez une holding en immobilier, vous pouvez conclure une convention de trésorerie avec les filiales. Ainsi, les bénéfices générés par les revenus (généralement vos loyers) de l'ensemble de vos biens immobiliers remontent à la holding sous forme de dividendes avec une imposition fiscale minime. Cerise sur le gâteau, la holding est dès lors libre d'utiliser cette trésorerie pour réaliser un apport afin d'obtenir un prêt bancaire en vue d’acquérir un nouvel immeuble. 

Vous l'aurez compris, la holding s'avère être un outil puissant pour diversifier et optimiser vos investissements. Qu'il s'agisse de placements financiers, d'immobilier ou de participations dans des start-ups, chaque option présente des avantages spécifiques. C'est maintenant à vous de tirer parti de votre holding pour maximiser le potentiel de votre patrimoine !