Le match : Livret Pro vs. Compte à Terme - Que choisir pour la trésorerie ?

Depuis la remontée des taux en 2022, les produits monétaires ont regagné de l’intérêt pour les entreprises souhaitant optimiser leur trésorerie. Parmi les solutions phares, deux placements se distinguent : le Livret Pro et le Compte à Terme (CAT). Alors, lequel choisir pour gérer efficacement vos liquidités ? Voici un comparatif détaillé pour vous aider à faire le bon choix.

De quoi parle-t-on ?

Le Livret Pro

Un Livret Pro est un placement bancaire permettant aux entreprises de placer leur trésorerie à très court terme. Ce type de placement est idéal pour répondre aux besoins de financement immédiats (également appelés Besoins en Fonds de Roulement ou BFR). Les fonds placés sur un Livret Pro sont investis par la banque principalement à la Banque Centrale Européenne (BCE), ce qui garantit une sécurité maximale.

• Maturité d’investissement : très court terme.

• Objectif principal : optimiser la trésorerie tout en assurant une liquidité maximale.

Le Compte à Terme (CAT)

Le Compte à Terme est une solution d’épargne bancaire permettant de bloquer des fonds sur une durée déterminée, généralement comprise entre 1 mois et 5 ans. L’objectif est de suivre les évolutions des taux monétaires tout en bénéficiant d’un rendement fixé à l’avance.

• Maturité d’investissement : entre 1 mois et 5 ans.

• Objectif principal : capter un rendement fixe souvent indexé sur l’€STR (Euro Short-Term Rate).
  
  

Liquidité : lequel est le plus accessible ?

Livret Pro

Le Livret Pro offre une liquidité totale et immédiate, sans aucune pénalité en cas de retrait. Ce caractère flexible en fait une solution adaptée pour les entreprises qui ont besoin d’une trésorerie disponible à tout moment.

Compte à Terme

En revanche, le Compte à Terme impose un blocage des fonds jusqu’à l’échéance prévue. Il est possible de casser le contrat avant terme moyennant un préavis de 32 jours et des pénalités. Cette option est donc moins liquide que le Livret Pro.

Flexibilité : lequel est le plus souple ?

Livret Pro

• Arbitrage possible : vous pouvez ajouter ou retirer des fonds à tout moment, sans contrainte. Cette flexibilité est essentielle si votre entreprise doit ajuster régulièrement sa trésorerie.

• Idéal pour des placements à très court terme, où la priorité n’est pas le rendement, mais plutôt l’accès rapide aux liquidités.

Compte à Terme

• Pas de flexibilité : aucun ajout ou retrait partiel n’est autorisé pendant la durée du contrat. Tout mouvement entraine la casse du contrat avec un préavis obligatoire.

• Durée fixe : vous devez prévoir à l’avance la période durant laquelle les fonds seront immobilisés.
  
  

Risque : lequel est le plus sécurisé ?

Bonne nouvelle : les deux produits sont extrêmement sécurisés.

• Livret Pro : produit bancaire garanti par la banque, avec un risque nul.
  
  

• Compte à Terme : également un produit bancaire garanti, offrant une sécurité équivalente.
  
  

Rendement : lequel est le plus attractif ?

Livret Pro

• Taux faible : les rendements des livrets professionnels sont en général faibles. Ils sont souvent basés sur un pourcentage de l’€STR, ce qui peut être insuffisant pour des entreprises cherchant à optimiser le rendement de leur trésorerie.

Compte à Terme

• Taux fixe : le Compte à Terme offre un taux fixe plus attractif, proche de l’€STR, et ce pour toute la durée du contrat. Plus la durée de blocage est longue, plus le taux peut être élevé, ce qui en fait une option intéressante pour des fonds à moyen terme.
  
  

Existe-t-il une alternative aux Livret Pro et Comptes à Terme ?

Oui, les Fonds Monétaires

Les fonds monétaires offrent des rendements nettement plus attractifs que ceux proposés par le Livret Pro et le Compte à Terme. En outre, ils permettent de bénéficier d'une liquidité quotidienne, offrant ainsi la possibilité d'effectuer des dépôts et des retraits à tout moment, une flexibilité que le Compte à Terme ne propose pas. De plus, ces placements sont plus accessibles grâce à un dépôt minimum généralement plus faible, ce qui les rend adaptés à un plus large éventail d'investisseurs.

Conclusion : comment choisir entre Livret Pro et Compte à Terme ?

Le choix entre Livret Pro et Compte à Terme dépend avant tout de vos besoins de trésorerie :

• Optez pour un Livret Pro si vous avez besoin d’une trésorerie disponible à tout moment et que la priorité est la flexibilité plutôt que le rendement.
  
  

• Privilégiez un Compte à Terme si vous pouvez immobiliser une partie de votre trésorerie sur une durée déterminée et souhaitez profiter d’un rendement fixe.

Enfin, n’oubliez pas d’adapter votre choix en fonction de vos objectifs financiers et de l’évolution des taux d’intérêt. Les deux solutions présentent des avantages distincts et peuvent être complémentaires dans une stratégie d’optimisation globale de votre trésorerie