Startups : Le guide du placement de trésorerie

Les startups en pleine croissance réalisent souvent des levées de fonds importantes pour financer leurs projets d’expansion, développer leurs produits ou pénétrer de nouveaux marchés. Cependant, ces fonds ne sont pas toujours utilisés immédiatement, générant ainsi un excédent de trésorerie.

Cet excédent, s’il n’est pas bien géré, peut perdre de sa valeur à cause de l’inflation ou du manque de rendement. Or, il représente une opportunité unique pour les startups : placer leur trésorerie pour la faire fructifier tout en garantissant la sécurité des fonds.

Dans cet article, nous explorerons :

• Pourquoi les startups accumulent un excédent après une levée de fonds,

• Les risques liés à une trésorerie mal gérée,

• Et surtout, les meilleures solutions de placement pour optimiser votre trésorerie en 2025.
  
  

L’importance de placer sa trésorerie post levée de fonds

Pourquoi les startups accumulent-elles des excédents après une levée de fonds ?

Lorsqu’une startup réalise une levée de fonds, elle perçoit une somme conséquente destinée à financer des projets stratégiques. Cependant, ces projets sont souvent déployés sur le moyen ou long terme, ce qui crée un surplus temporaire de liquidités.

Quelques raisons courantes :

1. Projets à déploiement progressif :

   • Recrutements massifs programmés sur 12 mois.

   • Lancement de nouveaux produits nécessitant une phase de R&D.
     
     

2. Coussin de sécurité :

   • Constituer une trésorerie pour parer aux imprévus financiers.

   • Préparer des opportunités de marché imprévues, comme des rachats stratégiques.

   
   

Une startup SaaS ayant levé 3 millions d’euros prévoit de déployer 2 millions sur 18 mois pour recruter, tout en conservant 1 million pour des besoins futurs. Ce million inutilisé représente une opportunité d’investissement, à condition de choisir des solutions adaptées.

Les risques de laisser cet excédent dormir sur un compte courant

• Perte de valeur liée à l’inflation : Avec une inflation autour de 5% en 2024, l’immobilisation des fonds sur un compte courant entraîne une érosion de leur pouvoir d’achat.
  
  

• Rendement nul : Les comptes courants, même rémunérés, ne génèrent généralement pas plus de 0,2% d’intérêts annuels, bien en dessous de ce que proposent des placements sécurisés.
  
  

• Manque de valorisation pour les investisseurs : Une trésorerie mal gérée peut être perçue comme un signe de mauvaise gestion financière.

Les placements conseillés pour une trésorerie de startup (à partir de 1 jour)

Le Compte à Terme (CaT)

Le Compte à Terme est une solution idéale pour les startups ayant des fonds qu’elles n’utiliseront pas avant plusieurs mois.

Caractéristiques principales :

• Durée : Entre 1 mois et 5 ans, selon les besoins.

• Retrait anticipé : Possible sous préavis (souvent 32 jours).

• Rendement fixe : Plus intéressant que les comptes courants, avec des taux proches du marché monétaire.

Avantages :

• Sécurité totale : Les fonds sont garantis à 100%.

• Taux attractifs : Jusqu’à 3% en 2024 selon les offres disponibles.

Exemple :

Découvrez le Compte à Terme Platon, offrant jusqu’à 3% de rendement sur 12 mois, une solution parfaite pour préserver votre capital tout en générant des intérêts.

Les Fonds Monétaires (FM)

Les fonds monétaires sont particulièrement adaptés aux startups souhaitant combiner liquidité et sécurité.

Caractéristiques principales :

• Investissement dans des obligations à court terme d’États, banques et grandes entreprises.

• Liquidité quotidienne : Les fonds sont disponibles à tout moment, sans pénalité.

• Rendement supérieur : Prévisions de +4% en 2024.

Avantages :

• Flexibilité : Retirez vos fonds à tout moment sans contrainte.

• Volatilité très faible : Idéal pour préserver la valeur de votre trésorerie.

Exemple :

Optez pour le Fonds Monétaire Platon, avec un objectif de rendement de +3% en 2025 et une approche ISR (Investissement Socialement Responsable).

Cas pratiques et recommandations

Exemple concret : Gestion de la trésorerie d’une startup tech

Situation :

Une startup SaaS ayant levé 1M€ et disposant de 500K€ inutilisés pendant 12 mois.

Stratégie :

• 70% dans un Fonds Monétaire pour couvrir les besoins de liquidité.

• 30% sur un Compte à Terme pour générer un rendement fixe.

Bonnes pratiques pour optimiser votre trésorerie

1. Évaluez vos besoins en liquidités : Conservez un coussin pour couvrir 6 mois de charges fixes.
   
   

2. Diversifiez vos placements : Combinez sécurité, rendement et liquidité.
   
   

3. Collaborez avec des experts : Faites appel à des partenaires spécialisés pour optimiser vos choix.

FAQ : Questions fréquentes sur le placement de trésorerie pour startups

Combien faut-il conserver en trésorerie disponible ?

Entre 3 et 6 mois de charges opérationnelles, selon la nature de votre activité.

Quels sont les risques associés à ces placements ?

• Compte à Terme : Risque nul, car le capital est garanti.

• Fonds Monétaires : Risque très faible, lié aux fluctuations des marchés monétaires à court terme.
  
  

Peut-on ajuster facilement ces placements ?

Oui, les fonds monétaires sont liquides et disponibles à tout moment. Les comptes à terme nécessitent un préavis en cas de retrait anticipé.

Conclusion : l'importance de placer sa trésorerie après une levée de fonds

Placer la trésorerie issue d’une levée de fonds est une étape clé pour optimiser vos finances et renforcer la solidité de votre startup. Entre Comptes à Terme et Fonds Monétaires, vous avez des solutions sûres et adaptées pour allier sécurité, rendement et flexibilité.